Referenciaindex


Adott tőzsdei piacokra számolt referenciaindexek alapvetően két funkciót töltenek be.
Az egyik az értékmérő funkció:
ez a portfólió jól reprezentálja az adott piac egészét (vagy annak egy megcélzott szegmensét, szektorát), úgy az index változásai az időben haladva megmutatják Önnek az adott piacra, szektorra jellemző árfolyammozgásokat, uralkodó tendenciákat, összehasonlíthatóvá teszik a különböző időpontok árfolyamszintjeit.

Az index által képviselt mintaportfólió ezáltal lehetőséget nyújt arra is, hogy adott piac adott időszaki teljesítményét mérve referenciaként, mérőszámként szolgáljon az ön számára, saját befektetésein elért hozamok megítéléséhez, benchmark-funkció.
Az értékmérő funkción keresztül az indexek alkalmasak az egyes piacok, szegmensek teljesítményének összehasonlítására is.

-Az indexek másik fontos funkciója a kereskedettség, mely szorosan kapcsolódik az indexek mintaportfólió jellegéhez. Az referenciaindex által képviselt portfólió ugyanis sok befektető számára nemcsak viszonyítási alapot jelent, hanem a befektetésre kerülő pénz allokációját is meghatározza azáltal, hogy akár ön mint befektető az index kosarának megfelelő részvényportfóliót rakjon vagy rakasson össze szakemberek segítségével.
A benchmark funkció kielégítéséhez az adott index kosarának kialakításánál leginkább azt kell figyelembe venni, hogy az adott kosár a lehető legjobban reprezentálja az adott piacot, míg a kereskedés funkciója szempontjából a legfontosabb, hogy megfelelő likviditással rendelkező részvények alkossák a portfóliót.

Az ún. all share (az adott piac valamennyi részvényét tartalmazó) indexek ezért tipikusan csak benchmark indexként funkcionálnak, de a tapasztalatok azt mutatják, hogy a jól kialakított kereskedett  indexek is megfelelően képesek ellátni az értékmérő funkciót is, ezért leginkább ezek kerülnek a befektetői érdeklődés középpontjába. -forrás BÉT-
Az indexek jelentősége az utóbbi időben, ha lehet még fokozódott, a vezető indexekben való szereplés kérdése meghatározó jelentőségű az egyes részvények, összetevők számára.
A nemzetközi piacokon is egyre inkább megfigyelhető, hogy a fontosabb referenciaindexekben szereplő részvények iránt fokozott érdeklődés mutatkozik, míg az onnan kikerült papírok iránti figyelem erőteljesen visszaesik.
Ön, hogy látja ezt?

A fent említett dolgokat, meg is találja és el is érheti a tőzsdei alapokon keresztül.
El is értünk a tőzsdei alapok továbbá ETF-ek létrehozásának lényegéhez.

Létrehozásának lényege, hogy egyszerűbben, olcsóbban, átláthatóbban és rugalmasabban le tudjunk kereskedni bármilyen ország-, régió-, deviza-, nyersanyag- vagy éppen kötvényindexeit, hasonlóan mint bármilyen más tőzsdei terméket. Csak annyi, hogy a bankokat és a biztosítókat kihagyva, közelebb kerülve a piacokhoz több marad a zsebünkben.

Oly módon, hogy a befektetési szolgáltatók adott indexeit másolják és követik le a ETF szolgáltatók tőzsdei alapjai.Több estben egy referenciaindexet, több ETF szolgáltató is lemásolja és követi, ahogy a táblázatban is láthatja. Valamint inverz/short -az referenciaindex csökkenését vesszük meg- és x2-x3-as, ultra vagy pro tőkeáttétes tőzsdei ETF alapokat is megalkotnak. 
Példaként a  táblázatban a legmeghatározóbb S&P 500  index ETF szolgáltatók termékeit láthatja, tőzsde és kód szerint.

ETF neveTőzsdei kód és országETF Tőzsde
Amundi ETF S&P 500500 FPEuroNext Párizs
BMO S&P 500 Index ETF ZSP CNToronto
BMO S&P 500 Index ETF (US Dollar Units) ZSP-U CNToronto
ComStage ETF S&P 500C012 GRXETRA
CS ETF (IE) on S&P 500CSSPX CHSIX Svájc
db x-trackers S&P 500XSPS LNLSE London
Direxion Daily S&P 500 Bear 3X Shares SPYSNYSE ARCA
Direxion Daily S&P 500 Bull 3X Shares SPYLNYSE ARCA
EasyETF S&P 500ESEEURO FPEuroNext Párizs
Guggenheim 2x S&P 500 ETFRSUNYSE ARCA
Guggenheim Inverse 2x S&P 500 ETFRSWNYSE ARCA
Horizons BetaPro S&P 500 Inverse ETFHIU CNToronto
HORIZONS BETAPRO S&P 500® BEAR PLUS ETFHSU CNToronto
HORIZONS BETAPRO S&P 500® BULL PLUS ETFHSD CNToronto
Horizons Universa US Black Swan ETFHUS/U CNToronto
HSBC ETF S&P 500HSPX LNLSE London
iShares S&P 500IVVNYSE ARCA
iShares S&P 500 (Acc)SACC LNLSE London
iShares S&P 500 Index FundIUSA LNLSE London
Lyxor ETF S&P 500LSPU LNLSE London
Nikko Listed Index Fund US Equity (S&P 500)1547 JPTokyo
PowerShares S&P 500 BuyWrite PortfolioPBPNYSE ARCA
ProShares Short S&P 500 SHNYSE ARCA
ProShares Ultra S&P 500 SSONYSE ARCA
ProShares UltraPro S&P 500UPRONYSE ARCA
ProShares UltraPro Short S&P 500SPXUNYSE ARCA
ProShares Ultrashort S&P 500 SDSNYSE ARCA
Source S&P 500 ETFSPXS LNLSE London
SPDR S&P 500 SPYNYSE ARCA
SPDR S&P 500 ETFSPY5 GRXETRA
UBS ETFs Plc - S&P 500 IndexS5USAS SWSIX Svájc
Vanguard S&P 500 ETFVOONYSE ARCA
Vanguard S&P 500 ETF (Ireland)VUSA LNLSE London
ETF neveTőzsdei kód és országETF Tőzsde

Mi az értelme ennyi ETF terméknek, egy referenciaindexre? -jöhet a jogos kérdés.
Ha egyszerűen fogalmazok, akkor annyi, hogy megéri ETF termékeket létrehozni egy indexre.
Ezt egy bejegyzésben össze is fogom foglalni Önnek. itt olvashatja a bejegyzést…
Addig is a további előnyünk, hogy van miből válogatni és ez egy árversenyt is kialakíthat a szolgáltatók között.
Továbbá az, hogy különböző devizákban is le lehet kereskedni egy adott index ETF-et.

Azonban vissza a kiindulóponthoz a befektetési szolgáltatókhoz, melyek referenciaindex megalkotásaikkal létrejöttek ezen egyszerű, rugalmas, átlátható és költséghatékony tőzsdei alapok úgymond az tőzsdei ETF-ek.

 

Benchmark indexszolgáltatók Indexeket követő ETF alapok száma
MSCI 539
Dow Jones 395
S&P 389
FTSE 368
STOXX 264
Russell 65

 

Ezen szolgáltatók referenciaindexei hoznak létre ETF alapokat, legismertebb a MSCI, S&P és a FTSE benchmark indexei. Ha ön rendelkezett már hagyományos befektetési alapokkal valamint befektetési egységekhez kötött Unit-Linked biztosítássokkal, akkor már találkozhatott ezen benchmark indexekkel.

 

Kiemelt célirányos partneren keresztül a teljes tőzsdei alapok kereskedését, valamit a tőzsdei alapokat alkotó részvények, indexek, devizák, kötvények, valamennyi határidős és opciós valamint CFDs termékek kereskedését tudja megvalósítani.

 

Szép napszakot kívánok!

 

Share