SMH
SMH. A VanEck Semiconductor ETF (SMH) az egyik legnagyobb és legnépszerűbb tőzsdei alap a piacon, amely célzott hozzáférést biztosít a globális félvezetőipar vezető szereplőihez. Az alapot eredetileg 2011. december 19-én indították el az Egyesült Államokban, míg az európai befektetők számára elérhető UCITS változata 2020 decemberében startolt el. A szektor iránti hatalmas keresletnek és a mesterséges intelligencia (AI) robbanásszerű térnyerésének köszönhetően az alap eszközállománya mára rendkívüli méreteket öltött.
Az amerikai piacon jegyzett SMH ETF jelenleg több mint 62 milliárd dollárnyi vagyont kezel. Az alap elsődleges célja, hogy leképezze a MVIS US Listed Semiconductor 25 Index teljesítményét, amely a 25 legnagyobb, USA-ban jegyzett félvezetőgyártó és -tervező vállalatot foglalja magában.
Az eszközök súlyozása módosított piaci kapitalizáció alapján történik, ami azt jelenti, hogy a nagyobb piaci értékű vállalatok nagyobb súllyal szerepelnek a portfólióban. A módszertan egyik legfontosabb kitétele, hogy az egyedi koncentrációs kockázatok mérséklésére a legnagyobb pozíciók súlya 10%-os korlátozást (sapka) kap az index felülvizsgálatakor, bár az árfolyamok mozgása miatt a legnagyobb nyertesek – mint az Nvidia – időszakosan meghaladhatják ezt a szintet a negyedéves átsúlyozások között.
A szektorok szerinti megoszlás rendkívül koncentrált, hiszen az alap tisztán egyetlen iparágra fókuszál. Információs technológia (Technológia): 100,00% (ezen belül a félvezető-tervezők, integrált áramkör-gyártók és a gyártási eszközöket szállító cégek dominálnak).
Az országok szerinti súlyozás az alábbiak szerint alakul, tükrözve az amerikai tőzsdék globális dominanciáját (a nem amerikai cégek ADR formájában szerepelnek): Egyesült Államok: 85,30%, Tajvan: 9,70% (elsősorban a TSMC révén), Hollandia: 4,00% – 5,50% (az ASML jelenlétével) és az egyéb országok (Szingapúr, Svájc, Egyesült Királyság): 1,00% – 2,00%
Összességében az SMH egy rendkívül likvid, 0,35%-os éves alapkezelési díjjal működő eszköz, amely tökéletes eszköz azoknak, akik hisznek a csipgyártók és az AI hardveres hátterének hosszú távú növekedésében.
| Cég neve | Ticker | %-os súly |
|---|---|---|
| Nvidia | NVDA | 16.70% |
| Taiwan Semiconductor Manufacturing Co L | TSM | 9.63% |
| Intel | INTC | 7.87% |
| Broadcom | AVGO | 7.05% |
| Advanced Micro Devices | AMD | 6.99% |
| Micron Technology | MU | 6.44% |
| Texas Instruments | TXN | 4.78% |
| Qualcomm | QCOM | 4.57% |
| Lam Research | LRCX | 4.40% |
| Asml Holding | ASML | 4.06% |
| Kla Corp | KLAC | 4.01% |
| Applied Materials Inc | AMAT | 3.88% |
| Analog Devices Inc | ADI | 3.83% |
| Marvell Technology Inc | MRVL | 3.06% |
| Synopsys Inc | SNPS | 2.15% |
| Cadence Design Systems Inc | CDNS | 2.12% |
| Nxp Semiconductors Nv | NXPI | 1.27% |
| Monolithic Power Systems Inc | MPWR | 1.19% |
| Stmicroelectronics | STM | 1.15% |
| Teradyne Inc | TER | 1.14% |
| Arm Holdings Plc | ARM | 1.02% |
| Microchip Technology Inc | MCHP | 0.95% |
| Astera Labs Inc | ALAB | 0.81% |
| On Semiconductor Corp | ON | 0.72% |
| Skyworks Solutions Inc | SWKS | 0.20% |
« Vissza a Lexikonhoz