PPA
PPA. Az Invesco Aerospace & Defense ETF (PPA) az amerikai és a globális repülőgépipari és védelmi szektor egyik legmeghatározóbb passzívan kezelt alapja. Az ETF-et több mint két évtizede, 2005. október 26-án indította el az Invesco alapkezelő.
A geopolitikai feszültségek és a védelmi kiadások növekedése nyomán az alap mára jelentős tőkét vonzott be, és jelenleg mintegy 7,94 milliárd dolláros kezelt vagyonnal (AUM) rendelkezik.
Az alap a SPADE Defense Index teljesítményét követi, amely az amerikai tőzsdéken jegyzett, a védelmi és nemzetbiztonsági szektor szempontjából rendszerszinten fontos vállalatokat tömöríti.
Az eszközök kiválasztása és súlyozása egy egyedi, módosított piaci kapitalizáció alapú szabályrendszer szerint történik. Ez a módszertan biztosítja, hogy a legnagyobb védelmi beszállítók (mint a Boeing, a GE Aerospace vagy a Lockheed Martin) meghatározó súllyal szerepeljenek, ugyanakkor egyedi felső korlátok akadályozzák meg, hogy néhány óriáscég túlzottan dominálja a portfóliót.
A portfólió összetételét tekintve a szektorális és földrajzi koncentráció igen kifejezett:
| Kategória | Szektor / Ország megoszlás | Arány (%) |
| Szektorális kitettség | Ipari vállalatok (szorosabban: védelmi és repülőgépipar) | 90,8% |
| Technológiai szektor (hadiipari szoftverek, rendszerek) | 9,1% | |
| Kommunikációs és egyéb szolgáltatások | 0,1% | |
| Földrajzi megoszlás | Amerikai Egyesült Államok | 90,6% |
| Izrael | 2,4% | |
| Írország | 2,3% | |
| Kanada és egyéb országok | 4,7% |
Bár az alapban lévő cégek szinte kivétel nélkül globális piacra termelnek, a részvények több mint 90%-a az Egyesült Államokhoz kötődik az amerikai kormányzati és Pentagon-közeli megrendelések miatt. A fennmaradó, 10% alatti hányadon olyan szövetséges országok kiemelt védelmi vállalatai osztoznak, mint az izraeli Elbit Systems vagy az ír székhelyű beszállítók.
| Ticker | Cég neve | %-os súly |
|---|---|---|
| BA | Boeing | 8.57% |
| GE | General Electric | 8.06% |
| RTX | RTX Corp | 7.08% |
| LMT | Lockheed Martin | 6.47% |
| HON | Honeywell | 4.61% |
| RKLB | Rocket Lab Corp | 4.48% |
| GD | General Dynamics Corp | 4.43% |
| HWM | Howmet Aerospace Inc | 4.34% |
| NOC | Northrop Grumman Corp | 4.20% |
| LHX | L3Harris Technologies Inc | 3.60% |
| PH | Parker-Hannifin Corp | 3.51% |
| ESLT | Elbit Systems Ltd | 3.22% |
| TDG | TransDigm Group Inc | 2.70% |
| ETN | Eaton Corp PLC | 2.10% |
| APH | Amphenol Corp | 2.06% |
| CW | Curtiss-Wright Corp | 1.73% |
| AXON | Axon Enterprise Inc | 1.58% |
| ATI | ATI Inc | 1.40% |
| HEI | HEICO Corp | 1.35% |
| CRS | Carpenter Technology Corp | 1.35% |
| PL | Planet Labs PBC | 1.24% |
| WWD | Woodward Inc | 1.23% |
| PLTR | Palantir | 1.19% |
| TXT | Textron Inc | 1.16% |
| BWXT | BWX Technologies Inc | 1.13% |
| HII | Huntington Ingalls Industries Inc | 1.09% |
| KEYS | Keysight Technologies Inc | 0.99% |
| DRS | Leonardo DRS Inc | 0.94% |
| KTOS | Kratos Defense & Security Solutions Inc | 0.88% |
| CACI | CACI International Inc | 0.84% |
| LDOS | Leidos Holdings Inc | 0.83% |
| TDY | Teledyne Technologies Inc | 0.81% |
| TTMI | TTM Technologies Inc | 0.78% |
| VSAT | Viasat Inc | 0.77% |
| SARO | StandardAero Inc | 0.77% |
| AVAV | AeroVironment Inc | 0.77% |
| CAE | CAE Inc | 0.65% |
| BAH | Booz Allen Hamilton Holding Corp | 0.65% |
| MOG/A | Moog Inc | 0.64% |
| HXL | Hexcel Corp | 0.58% |
| MRCY | Mercury Systems Inc | 0.54% |
| KRMN | Karman Holdings Inc | 0.52% |
| AIR | AAR Corp | 0.38% |
| FLY | Firefly Aerospace Inc | 0.33% |
| AMTM | Amentum Holdings Inc | 0.33% |
| LOAR | Loar Holdings Inc | 0.32% |
| RDW | Redwire Corp | 0.30% |
| SAIC | Science Applications International Corp | 0.29% |
| KBR | KBR Inc | 0.27% |
| LASR | nLight Inc | 0.26% |
| OSK | Oshkosh Corp | 0.24% |
| OSIS | OSI Systems Inc | 0.24% |
| PSN | Parsons Corp | 0.22% |
| VVX | V2X Inc | 0.19% |
| DCO | Ducommun Inc | 0.19% |
| VOYG | Voyager Technologies Inc | 0.16% |
| BKSY | BlackSky Technology Inc | 0.15% |
| IRDM | Iridium Communications Inc | 0.15% |
| CDRE | Cadre Holdings Inc | 0.09% |
| AIRO | AIRO Group Holdings Inc | 0.02% |
« Vissza a Lexikonhoz