IYW

IYW. Az iShares U.S. Technology ETF (IYW) az egyik legrégebbi és legnépszerűbb tőzsdén kereskedett alap, amely az amerikai technológiai szektor teljesítményét hivatott leképezni. Az alapot a BlackRock alapkezelő indította el 2000. május 15-én, így már több mint negyedszázados múltra tekint vissza a piacon. Jelenleg hatalmas összeget mozgósít, a kezelt vagyon mérete (AUM) eléri a megközelítőleg 17,7 milliárd amerikai dollárt.

Az ETF az úgynevezett Russell 1000 Technology RIC 22.5/45 Capped Index kosarát követi passzív stratégiával. Az eszközök súlyozása alapvetően piaci kapitalizáció (vállalati méret) alapján történik, ám a túlzott koncentráció elkerülése érdekében szigorú korlátozásokat (capping) alkalmaznak. A negyedéves újrarendezések során egyetlen vállalat súlya sem haladhatja meg a 22,5%-ot. Emellett azoknak a cégeknek az együttes részaránya, amelyek egyenként nagyobbak 4,5%-nál, maximum 45% lehet a portfólióban.

Szektorszinten a kitettség közelebbi képet mutat az uralkodó iparági trendekről. A félvezetők és félvezetőgyártó berendezések (mint az Nvidia vagy az AMD) dominálnak kb. 43%-os aránnyal, ezt követik a technológiai hardverek és eszközök (például az Apple) közel 20%-kal. A szoftverek és szolgáltatások (köztük a Microsoft) szintén nagyjából 19,5%-ot tesznek ki, míg a média és szórakoztatás (például az Alphabet és a Meta) durván 16%-os súllyal szerepel. A fennmaradó minimális részarányon egyéb kiegészítő iparágak, mint a tőkeforrások és a kereskedelmi szolgáltatások osztoznak.