Adott tőzsdei piacokra számolt referenciaindexek alapvetően két funkciót töltenek be.
–Az egyik az értékmérő funkció:
ez a portfólió jól reprezentálja az adott piac egészét (vagy annak egy megcélzott szegmensét, szektorát), úgy az index változásai az időben haladva megmutatják Önnek az adott piacra, szektorra jellemző árfolyammozgásokat, uralkodó tendenciákat, összehasonlíthatóvá teszik a különböző időpontok árfolyamszintjeit.
Az index által képviselt mintaportfólió ezáltal lehetőséget nyújt arra is, hogy adott piac adott időszaki teljesítményét mérve referenciaként, mérőszámként szolgáljon az ön számára, saját befektetésein elért hozamok megítéléséhez, benchmark-funkció.
Az értékmérő funkción keresztül az indexek alkalmasak az egyes piacok, szegmensek teljesítményének összehasonlítására is.
-Az indexek másik fontos funkciója a kereskedettség, mely szorosan kapcsolódik az indexek mintaportfólió jellegéhez. Az referenciaindex által képviselt portfólió ugyanis sok befektető számára nemcsak viszonyítási alapot jelent, hanem a befektetésre kerülő pénz allokációját is meghatározza azáltal, hogy akár ön mint befektető az index kosarának megfelelő részvényportfóliót rakjon vagy rakasson össze szakemberek segítségével.
A benchmark funkció kielégítéséhez az adott index kosarának kialakításánál leginkább azt kell figyelembe venni, hogy az adott kosár a lehető legjobban reprezentálja az adott piacot, míg a kereskedés funkciója szempontjából a legfontosabb, hogy megfelelő likviditással rendelkező részvények alkossák a portfóliót.
Az ún. all share (az adott piac valamennyi részvényét tartalmazó) indexek ezért tipikusan csak benchmark indexként funkcionálnak, de a tapasztalatok azt mutatják, hogy a jól kialakított kereskedett indexek is megfelelően képesek ellátni az értékmérő funkciót is, ezért leginkább ezek kerülnek a befektetői érdeklődés középpontjába. -forrás BÉT-
Az indexek jelentősége az utóbbi időben, ha lehet még fokozódott, a vezető indexekben való szereplés kérdése meghatározó jelentőségű az egyes részvények, összetevők számára.
A nemzetközi piacokon is egyre inkább megfigyelhető, hogy a fontosabb referenciaindexekben szereplő részvények iránt fokozott érdeklődés mutatkozik, míg az onnan kikerült papírok iránti figyelem erőteljesen visszaesik.
Ön, hogy látja ezt?
A fent említett dolgokat, meg is találja és el is érheti a tőzsdei alapokon keresztül.
El is értünk a tőzsdei alapok továbbá ETF-ek létrehozásának lényegéhez.
Létrehozásának lényege, hogy egyszerűbben, olcsóbban, átláthatóbban és rugalmasabban le tudjunk kereskedni bármilyen ország-, régió-, deviza-, nyersanyag- vagy éppen kötvényindexeit, hasonlóan mint bármilyen más tőzsdei terméket. Csak annyi, hogy a bankokat és a biztosítókat kihagyva, közelebb kerülve a piacokhoz több marad a zsebünkben.
Oly módon, hogy a befektetési szolgáltatók adott indexeit másolják és követik le a ETF szolgáltatók tőzsdei alapjai.Több estben egy referenciaindexet, több ETF szolgáltató is lemásolja és követi, ahogy a táblázatban is láthatja. Valamint inverz/short -az referenciaindex csökkenését vesszük meg- és x2-x3-as, ultra vagy pro tőkeáttétes tőzsdei ETF alapokat is megalkotnak.
Példaként a táblázatban a legmeghatározóbb S&P 500 index ETF szolgáltatók termékeit láthatja, tőzsde és kód szerint.
| ETF neve | Tőzsdei kód és ország | ETF Tőzsde |
|---|---|---|
| Amundi ETF S&P 500 | 500 FP | EuroNext Párizs |
| BMO S&P 500 Index ETF | ZSP CN | Toronto |
| BMO S&P 500 Index ETF (US Dollar Units) | ZSP-U CN | Toronto |
| ComStage ETF S&P 500 | C012 GR | XETRA |
| CS ETF (IE) on S&P 500 | CSSPX CH | SIX Svájc |
| db x-trackers S&P 500 | XSPS LN | LSE London |
| Direxion Daily S&P 500 Bear 3X Shares | SPYS | NYSE ARCA |
| Direxion Daily S&P 500 Bull 3X Shares | SPYL | NYSE ARCA |
| EasyETF S&P 500 | ESEEURO FP | EuroNext Párizs |
| Guggenheim 2x S&P 500 ETF | RSU | NYSE ARCA |
| Guggenheim Inverse 2x S&P 500 ETF | RSW | NYSE ARCA |
| Horizons BetaPro S&P 500 Inverse ETF | HIU CN | Toronto |
| HORIZONS BETAPRO S&P 500® BEAR PLUS ETF | HSU CN | Toronto |
| HORIZONS BETAPRO S&P 500® BULL PLUS ETF | HSD CN | Toronto |
| Horizons Universa US Black Swan ETF | HUS/U CN | Toronto |
| HSBC ETF S&P 500 | HSPX LN | LSE London |
| iShares S&P 500 | IVV | NYSE ARCA |
| iShares S&P 500 (Acc) | SACC LN | LSE London |
| iShares S&P 500 Index Fund | IUSA LN | LSE London |
| Lyxor ETF S&P 500 | LSPU LN | LSE London |
| Nikko Listed Index Fund US Equity (S&P 500) | 1547 JP | Tokyo |
| PowerShares S&P 500 BuyWrite Portfolio | PBP | NYSE ARCA |
| ProShares Short S&P 500 | SH | NYSE ARCA |
| ProShares Ultra S&P 500 | SSO | NYSE ARCA |
| ProShares UltraPro S&P 500 | UPRO | NYSE ARCA |
| ProShares UltraPro Short S&P 500 | SPXU | NYSE ARCA |
| ProShares Ultrashort S&P 500 | SDS | NYSE ARCA |
| Source S&P 500 ETF | SPXS LN | LSE London |
| SPDR S&P 500 | SPY | NYSE ARCA |
| SPDR S&P 500 ETF | SPY5 GR | XETRA |
| UBS ETFs Plc - S&P 500 Index | S5USAS SW | SIX Svájc |
| Vanguard S&P 500 ETF | VOO | NYSE ARCA |
| Vanguard S&P 500 ETF (Ireland) | VUSA LN | LSE London |
| ETF neve | Tőzsdei kód és ország | ETF Tőzsde |
Mi az értelme ennyi ETF terméknek, egy referenciaindexre? -jöhet a jogos kérdés.
Ha egyszerűen fogalmazok, akkor annyi, hogy megéri ETF termékeket létrehozni egy indexre.
Ezt egy bejegyzésben össze is fogom foglalni Önnek. …itt olvashatja a bejegyzést…
Addig is a további előnyünk, hogy van miből válogatni és ez egy árversenyt is kialakíthat a szolgáltatók között.
Továbbá az, hogy különböző devizákban is le lehet kereskedni egy adott index ETF-et.
Azonban vissza a kiindulóponthoz a befektetési szolgáltatókhoz, melyek referenciaindex megalkotásaikkal létrejöttek ezen egyszerű, rugalmas, átlátható és költséghatékony tőzsdei alapok úgymond az tőzsdei ETF-ek.
| Benchmark indexszolgáltatók | Indexeket követő ETF alapok száma | |
| MSCI | 539 | |
| Dow Jones | 395 | |
| S&P | 389 | |
| FTSE | 368 | |
| STOXX | 264 | |
| Russell | 65 |
Ezen szolgáltatók referenciaindexei hoznak létre ETF alapokat, legismertebb a MSCI, S&P és a FTSE benchmark indexei. Ha ön rendelkezett már hagyományos befektetési alapokkal valamint befektetési egységekhez kötött Unit-Linked biztosítássokkal, akkor már találkozhatott ezen benchmark indexekkel.
Kiemelt célirányos partneren keresztül a teljes tőzsdei alapok kereskedését, valamit a tőzsdei alapokat alkotó részvények, indexek, devizák, kötvények, valamennyi határidős és opciós valamint CFDs termékek kereskedését tudja megvalósítani.
Szép napszakot kívánok!
