XLP alapvető fogyasztási túlfeszültségben lefordult

XLP alapvető fogyasztási túlfeszültségben lefordult. Az XLP Consumer Staples Select Sector SPDR Fund 2026. február 22-én egy rendkívül komplex és technikai szempontból feszített piaci környezetben helyezkedik el, ahol az elmúlt öt hét során tapasztalt 17%-os szárnyalás után az árfolyam elérte a 87,89 dolláros szintet.
A szektor teljesítményét jelenleg három fő tényező befolyásolja: a Legfelsőbb Bíróság IEEPA-vámokat eltörlő döntése, amely jelentős árrés-javulást vetít előre, a Federal Reserve várható kamatcsökkentési ciklusa, valamint a globális tőke rotációja a növekedési részvényekből a defenzív értékalapú papírok felé.

A vezető top 6 vállalat – a Walmart (WMT), a Costco (COST), a Procter & Gamble (PG), a Coca-Cola (KO), a Philip Morris (PM) és a PepsiCo (PEP) – továbbra is stabil fundamentumokkal rendelkezik, bár a Walmart óvatos jövőképe és a Costco prémium értékeltsége óvatosságra inti a befektetőket.

Technikai szempontból az ETF extrém túlvásároltságot mutat, hiszen az árfolyam 3 standard deviációval tartózkodik a mozgóátlaga felett, miközben az RSI és a Stochastic indikátorok már több mint tíz napja a kritikus felső zónában ragadtak. A heti grafikonokon megjelenő fordulós alakzatok, mint a Shooting Star és a pivot top, egyértelműen a lendület kifulladását és egy közelgő lefordulás lehetőségét jelzik, amelynek elsődleges célpontja a 86,99 dolláros volumencentrum, hosszabb távon pedig a 82-83 dolláros tartományban húzódó 50 napos mozgóátlag.

A nyersanyagárak tekintetében a rizs drágulása ugyan némi költségnyomást jelent, de a búza, a kukorica és a cukor árának stabilizálódása kedvező hátteret biztosít az élelmiszeripari és italgyártó óriások számára. A február 23-i héttől kezdődően a piac várhatóan egy konszolidációs fázisba lép, ahol az árfolyam 87 és 89 dollár között oldalazhat, mielőtt eldőlne a korrekció mélysége.
A befektetők számára a jelenlegi szinteken a profit részleges realizálása és a stop-loss szintek szigorítása javasolt, mivel a szektor rövid távú felértékelődési potenciálja a technikai feszítettség miatt korlátozottnak tűnik.

Hosszabb távon azonban az XLP továbbra is a portfóliók stabil bástyája marad, köszönhetően a rugalmatlan keresletnek és a vonzó osztalékhozamoknak a mérséklődő kamatkörnyezetben. A stratégiai fókusz 2026 hátralévő részében a minőségi, erős árazási erővel bíró mega-cap vállalatokon marad, amelyek képesek profitálni a csökkenő vámtételekből és a stabil belföldi fogyasztásból.
Az XLP tehát egy egészséges, de szükséges technikai korrekció előtt áll, amely után újra vonzó belépési pontokat kínálhat a defenzív stratégiát követő piaci szereplők számára. A heti XLP árfolyama, igen durván lefordult múlt héten, ami további csökkenéseket is hozhat. Mivel az RSI indikátor is erőteljes eladási szintre kezd fordulni. 86 dollár alatt, újabb terek nyílnak a további csökkenésnek 82-83 dolláros támaszig. Amennyiben ezen szintek tartanak, akkor jöhet a további emelkedés. Forrás: több pénzügyi oldal