EXSA ETF Európa 600 erős ellenállásba ütközött

EXSA ETF Európa 600 erős ellenállásba ütközött. Az EXSA‑iShares STOXX Europe 600 ETF februári hónapokban valószínűleg a széles európai részvénypiac irányát követi, ahol az elmúlt években erős, de időnként volatilis növekedés figyelhető meg, így a közeljövőben is inkább emelkedő, de korrekciós szakaszokkal tarkított mozgás várható. Technikailag az ETF árfolyama jelenleg az elmúlt hetekben a 20‑, 50‑ és 200‑napos mozgóátlagok felett, de egyes technikai szolgáltatók „Strong Sell” vagy óvatosabb jelzéseket adnak, ami arra utal, hogy a rövid távú túlvett helyzet és korrekciós kockázat is fennáll. A STOXX Europe 600 index és az ETF‑eknél az indikátorok gyakran „Strong Buy” vagy „Buy” irányba mutatnak, ami azt jelzi, hogy az alapvető trend továbbra is emelkedő, de a volatilitás és a profitrealizációk miatt a februári hónapokban inkább hullámzó, oldalazó‑emelkedő mozgás valószínűbb, mint egy sima folyamatos emelkedés.

Az alap teljesítményét elsősorban az európai részvénypiac makrogazdasági környezete, a kamatdöntések, az infláció, az árfolyamok és a geopolitikai események befolyásolják, valamint a nagyobb európai vállalatok eredményjelentései és a pénzügyi szektor hitelezési helyzete. Az EXSA a STOXX Europe 600 indexet követi, amely 600 nagy‑ és közepes európai cég részvényét tartalmazza, így a teljesítményét nem egyetlen ágazat, hanem a technológia, egészségügy, fogyasztás, energia és pénzügyek vegyes mozgása húzza. A legfontosabb egyedi befolyásolók közé az ETF top 5–10 cégének árfolyamának alakulása tartozik, mivel ezek együttesen a portfólió jelentős részét képviselik.

A top 5 cég, amelyek a leginkább befolyásolhatják az EXSA árfolyamát, jelenleg a következők: ASML Holding (félszegyártó technológia), SAP SE (vállalati szoftverek), Nestlé S.A. (fogyasztási cikkek), Novartis AG (gyógyszeripar) és Roche Holding AG (biotechnológia/gyógyszeripar), mindegyik körülbelül 1,5–3% közötti súllyal szerepel az ETF‑ben. Ezek a vállalatok nemcsak a saját iparáguk irányadói, hanem a profitjelentések, a devizaárfolyamok és a globális kereslet változásai miatt is jelentősen mozgathatják az ETF‑et, különösen ha közös iparági trendek (pl. AI‑robbanás, gyógyszeripari innováció) dominálnak. Az EXSA‑ban az árfolyamokat továbbá a piaci súlyozás miatt a nagyobb európai blue‑chip csoportok, például AstraZeneca, HSBC, Shell és Siemens is erősen befolyásolják, ezért ezek hírei és jelentései is fontosak.

Februárban tehát realisztikusabb azzal számolni, hogy az ETF inkább egy emelkedő trend keretén belüli korrekciók és oldalazó szakaszokat mutat, mintsem folyamatos, sima növekedést, főleg ha a makrogazdasági adatok vagy a kamatvárakozások változnak. A technikai kép szerint a rövid távú mozgóátlagok feletti pozíció mellett a túlvett jelzések miatt a volatilitás és a részleges profitrealizációk növekedése valószínű, ami kisebb belső korrekciókat jelenthet, de a hosszú távú trend továbbra is emelkedőnek tűnik. Az ETF alap teljesítménye így a februári hónapokban elsősorban az európai makrokörnyezet stabilitásától, a nagyobb vállalatok eredményjelentéseitől és az ágazati vezetők (pl. ASML, SAP, Nestlé, Novartis, Roche) árfolyamának irányától függ.

Összességében: A heti RSI indikátor erőteljes eladási jeleket kezd mutatni, amit a heti EXSA ETF grafikon is jól mutat. Mivel a 60-61 €-os ellenállás már túl erősnek bizonyult. Egyenlőre azt lehet kiolvasni, hogy a folyamatos európai top cégek gyorsjelentései mozgathatják meg az ETF alap árfolyamának alkulását. Forrás: több pénzügyi oldal